Alternativ Trading Europeisk Stil

European Style Options. European Style Options - Definisjon. En opsjonskontrakt som kun kan utøves ved utløpet. European Style Options - Introduksjon. European Style Option, eller European Option, er en av to valgøvelser stiler i opsjoner trading Den andre er den American Style Option Hovedforskjellen mellom europeiske stilalternativer og American Style Options er det faktum at europeiske stilalternativer bare kan utøves under utløp mens amerikansk stilalternativer kan utøves når som helst før utløpet. Denne opplæringen skal undersøke nærmere hvilken europeisk stil alternativene er, hvordan de er priset, deres egenskaper og hvordan man kan fortelle om et alternativ er europeisk stil eller amerikansk stil. To hovedøvelser. De to hovedmulighetene for øvelsesstil er amerikansk stiløvelse og europeisk stiløvelse. Disse navnene har ingenting å gjøre med hvor opsjonene handles Faktisk er de mest utvekslede handlede alternativene over hele verden amerikanske stilalternativer. Den eneste d ifference mellom europeiske stilalternativer og amerikansk stilalternativer er det faktum at europeiske stilalternativer kun kan utøves ved utløp mens amerikansk stil alternativet kan utøves når som helst før utløpet. På grunn av denne forskjellen er prismetoden for europeiske stilalternativer og American Style-alternativer er også forskjellige Vanligvis er europeiske stilalternativer billigere enn amerikansk stil alternativer på grunn av mangel på fleksibilitet i å utøve. Europeiske stilalternativer - Egenskaper. Europeiske stilalternativer er de samme som warrants ved at de kun kan utøves på modenhet I Faktisk er europeiske stilalternativer AUTOMATISKT utøvet ved utløpet dersom de er i pengene på det tidspunktet, noe som gjør at de oppfører seg mer som futureskontrakter. De kan imidlertid selges når som helst før utløpet, eller heller innen 1 dag før utløpet i orden å ta fortjeneste eller stoppe tap, akkurat som en amerikansk stiloptie. De fleste kontanter avgjøres som ikke leverer en faktisk eiendel hvis utøvet pleier å være europeisk stil alternativer siden det ikke er noen fordeler å utøve et kontant avgjort alternativ tidlig i det hele tatt Som det er de fleste indeksalternativene europeiske stilalternativer i stedet for amerikansk stil valg Ja, nesten alle aksjeopsjoner eller fysisk avgjorte alternativer handlet over hele verden, er American Style Options. Recently, det er også europeiske stil alternativer og amerikansk stil alternativer trading på samme fysisk levert underliggende eiendel som noen forex futures alternativer Dette gir opsjonsforfattere fordelen av å skrive europeiske stil alternativer som ikke har risiko for tidlig trening. Ja, risikoen for oppdrag er en risiko for alle forfattere av amerikansk stil, alternativet, og at risiko ikke eksisterer når man skriver europeiske stilalternativer. Europeiske stilalternativer stopper vanligvis handel dagen før utløpet, noe som gjør det umulig å selge alternativet rett før utløpet når overskuddet kan være høyest. Oppgjørsprisen for et europeisk stilalternativ er også veldig forskjellig fra amerikansk stil alternativer amerikansk stil alternativer bare bruk den sluttkurs prisen på utløpsdagen som oppgjøret pris mens europeiske stil alternativer går gjennom et merke til markedet prosess mye som i futures trading for å bestemme den endelige oppgjørsprisen dette er vanligvis utgitt en få timer etter utløpet, noe som skaper litt spenning der med hensyn til den endelige fortjenestestatusen spesielt for opsjoner som endte opp med penger eller bare noen få cent ut av pengene dagen før utløpsdagen. Europeisk stilalternativer Pricing. European Style Options er generelt billigere enn amerikansk stil alternativer på grunn av ikke å kunne utøves før utløpet Ved billigere mener vi at den har en lavere ekstrinsic verdi Faktisk er Black-Scholes-modellen som er så mye brukt i opsjonshandel i dag, en opsjonsprisemodell for europeiske stil alternativer og hvorfor mesteparten av tiden, den teoretiske verdien produsert av modellen er lavere enn de handlede prisene for amerikansk stil e alternativer. Hvordan forteller vi om et alternativ er europeisk stil. I det minste er alle kontantoppgjorte alternativer europeiske stilalternativer. Så hvis du kjøper kontantoppgjør, er det en ekstremt stor sjanse for at det er et europeisk stil. De fleste indeksalternativene er Cash Settled Options Hvis du kjøper futures alternativer, er det sjanser for at det kan være både europeisk og amerikansk stil tilgjengelig, så du må sjekke med utvekslingen din for detaljer før du begynner å handle. Du kan sjekke om et indeksalternativ er amerikansk stil eller europeisk stil i det amerikanske markedet ved å gå til OICs produktspesifikasjon Page. European Option. What er et europeisk alternativ. En europeisk opsjon er et alternativ som bare kan utøves på slutten av sitt liv, på sin modenhet europeiske alternativer pleier å Noen ganger handler en rabatt til deres sammenlignbare amerikanske opsjon fordi amerikanske opsjoner tillater investorer flere muligheter til å utøve kontrakten. Europeiske alternativer handler vanligvis over disken, mens amerikanske alternativer usu alliert handel med standardiserte utvekslinger. BREAKING DOWN European Option. European opsjoner er kontrakter som gir eieren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris, kjent som løpskurs, ved opsjonens utløp dato Et europeisk anropsalternativ gir eieren rett til å kjøpe den underliggende sikkerheten, mens et europeisk puteringsalternativ gir eieren rett til å selge den underliggende sikkerheten. En kjøper av et europeisk alternativ som ikke vil vente på modenhet til å utøve den kan selge muligheten til å lukke posisjonen. European Option Example. Given den ovennevnte definisjonen, utbetalingene for et europeisk anropsalternativ og europeiske salgsalternativer er som følger. Kall opsjonsutbetalingen maks S - K, 0.Put opsjonsutbetaling maks K - S, 0.S er lik spotprisen på den underliggende sikkerheten, og K er lik kostprisen på opsjonen. For eksempel kjøper en investor en opsjon i juli på lager XYZ med en 50-pris. Ved utløp er spotprisen på aksjen XYZ 75 I dette tilfellet har eieren av anropsalternativet rett til å kjøpe aksjene på 50 og utøver opsjonen, noe som gjør 25 eller 75-50, per aksje. I dette tilfellet, hvis spotprisen på aksjen XYZ er 30 ved utløp er det ikke fornuftig å utøve muligheten til å kjøpe aksjene til 50 når samme aksje kan kjøpes i spotmarkedet for 30. I dette tilfellet er utbetalingen 0 Merk utbetalingen og resultatet er forskjellig For å beregne resultatet fra opsjonen, skal kontraktsprisen trekkes fra utbetalingen. I denne forstand kan den mest investorer i alternativet miste premieprisen betalt for alternativet. European vs amerikanske og Bermudan Options. Owners of European Options kan bare utnytte opsjonen på utløpsdatoen amerikanske opsjoner tillate eieren å utøve opsjonen når som helst mellom kjøp og utløpsdato. Bermudan-opsjoner er egendefinerte kontrakter som gir eieren rett til å utøve alternativet på en rekke angitte datoer i kontoen ract De fleste aksjeopsjoner som handles i USA, er amerikansk stil, mens de fleste indeksalternativer som handles, er europeisk stil. Opptaksstiler American Vs European. Posted 24. februar 2011 av Wade Hansen. Oppkjøpshandlere må håndtere mange flere variabler og faktorer i deres handel enn aksjehandlere gjør Og mens mange investorer er kjent med de grunnleggende forskjellene mellom anropsalternativer og puteringsalternativer, er de fleste investorer ikke kjent med de ulike alternativtypene som er tilgjengelige for dem. Alternativene er delt inn i to brede stiler eller kategorier i amerikansk stil og Europeiske stilalternativer. Disse to valgmulighetene har vanligvis mer felles enn ikke. Både amerikansk - og europeisk stil-samtalealternativer deler følgende standardkarakteristika. Men har en fast strekkpris. Men har en bestemt utløpsdato. lignende strukturer for deres ticker symboler. But blir handlet på utvekslinger. Men disse alternativ stilene har en betydelig forskjell når du er i stand til å trene dem. Alternativer i amerikansk stil. Alternativer for amerikansk stil er de alternativene de fleste individuelle investorer er kjent med. Hvis du handler alternativer på aksjer, som Apple AAPL, General Electric GE eller Google GOOG, er du mest sannsynlig handel med amerikanske stiler. Du kan trene Alternativer i amerikansk stil når som helst du vil før utløpet For eksempel, hvis du kjøper et amerikansk stilalternativ på Walmart WMT i dag, og det utløper om en måned, kan du trene det i dag, i morgen, neste dag eller på en annen handelsdag inntil opsjonen utløper. Europeiske stilalternativer. Europeiske stilalternativer er vanligvis mindre kjent for forhandlere fordi de er mye mindre vanlige. Hvis du handler alternativer på aksjeindekser, som SP 500, NASDAQ-indeksen eller Russell 2000-indeksen, eller på valutapar Forex, som amerikanske dollar mot euro eller amerikanske dollar mot japansk yen, handler du mest sannsynlig med europeiske stilalternativer. Du kan bare trene europeiske stiler ved utløp. For eksempel, hvis du kjøper en Eu ropean-stil på SP 500-indeksen i dag, og det utløper om en måned, kan du bare trene det alternativet den utløper. Du kan ikke trene det i morgen, neste dag eller annen handelsdag. Hvordan evnen til å trene et alternativ Påvirker prisen. Alt annet er muligheten til å utøve ditt valg når som helst, i stedet for bare ved utløpet, påvirker prisen på alternativet. Europeiske stilalternativer er vanligvis billigere enn amerikansk stil, fordi selgeren av en europeisk - alternativet er forutsatt mindre risiko. Det er mye lettere å planlegge og sikre deg risikoen som selger av europeisk stil, fordi du ikke trenger å bekymre deg for at opsjonskjøperen utnytter opsjonen når som helst ser han passende europeisk stil Selgere vet nøyaktig når et alternativ skal utøves, hvis i det hele tatt Siden europeisk stil selgerne tar mindre risiko, belaster de en lavere risikopremie når de selger sine opsjoner som senker prisen på alternativet. Konversielt Alternativer i amerikansk stil er vanligvis dyrere enn europeiske stilalternativer fordi selgeren av et amerikansk-stilalternativ antar mer risiko. Det er mye vanskeligere å planlegge og sikre risikoene dine som selger av amerikansk stil fordi du har ikke sikker måte å vite når opsjonskjøperen skal utøve opsjonen fordi opsjonskjøperen kan utøve opsjonen når som helst som han ser hensiktsmessig. Siden amerikansk stil selgerne tar større risiko, tar de høyere risiko premie når de selger deres alternativer som øker prisen på alternativet. Denne artikkelen er produsert av Learning Markets, LLC. Materialene som presenteres, blir kun gitt til utdanningsformål. Innholdet ble opprettet og presenteres av ansatte eller representanter for Learning Markets, LLC. Informasjonen presentert eller diskutert er ikke en anbefaling eller et tilbud om, eller henvendelse til, et tilbud fra Learning Markets eller dets tilknyttede selskaper for å kjøpe, selge eller holde noen sikkerhet eller annen finansiell ial produkt eller en påtegning eller bekreftelse av en bestemt investeringsstrategi Du er fullt ansvarlig for dine investeringsbeslutninger Ditt valg om å engasjere seg i en bestemt investerings - eller investeringsstrategi, bør bare baseres på egen forskning og vurdering av de involverte risikoene, økonomiske forhold og Dine investeringsmål Læring Markeder og dets tilknyttede selskaper tilbyr ikke eller gir, og vil ikke tilby eller gi, noe råd, mening eller anbefaling om egnethet, verdi eller lønnsomhet av en bestemt investerings - eller investeringsstrategi. Nye spesifikke verdipapirer eller typer verdipapirer , brukt som eksempler, er kun til demonstrasjonsformål Ingen av de oppgitte informasjonene bør betraktes som en anbefaling eller anmodning om å investere i eller avvikle en bestemt sikkerhet eller type sikkerhet. Investerere bør vurdere investeringsmålene, kostnadene, kostnadene og den unike risikoen profil av ETF-fondet nøye før du investerer Levera ged og Inverse ETFs kan ikke være egnet for alle investorer og kan øke eksponeringen for volatilitet gjennom bruk av innflytelse, kort salg av verdipapirer, derivater og andre komplekse investeringsstrategier. Disse fondene vil trolig være vesentlig forskjellig fra deres referanse over perioder på mer enn en dag og deres ytelse over tid kan faktisk utvikle seg motsatt av deres referanse. Investorer bør overvåke disse beholdningene, i samsvar med deres strategier, så ofte som daglig. Et prospekt inneholder denne og annen informasjon om ETF og bør hentes fra utstederen. Prospektet bør leses nøye før investeringen. Investerere bør vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og kostnadene i fondet nøye før investeringen. Fondsmidler er gjenstand for markedssvingninger, inkludert potensialet for tap av hovedstol. Et prospekt inneholder denne og annen informasjon om fondet og er tilgjengelig fra utsteder Prospektet skal være Les nøye før du investerer. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer Detaljert informasjon om risiko knyttet til opsjoner kan bli funnet ved å laste ned egenskaper og risikoer for standardiserte alternativer og utfyller PDF fra Options Clearing Corporation, eller ved å ringe Options Clearing Corporation ved 1-888-OPTIONS.2017 Learning Markets, LLC Alle rettigheter reservert.